Vendes unas acciones con beneficio, traspasas un fondo a tu cuenta o cambias bitcoin por ethereum y surge la pregunta inevitable: ¿cuánto se lleva Hacienda? Todas esas operaciones generan una ganancia patrimonial que tributa en el IRPF del ahorro, con una escala progresiva que en 2026 va del 19% al 30% y es única para toda España. En esta guía explicamos cómo se calcula la ganancia, qué tipo pagas realmente por tramos, la regla FIFO, el caso especial de las criptomonedas y las exenciones que pueden dejar la factura a cero.
Qué es una ganancia patrimonial y cómo se calcula
Una ganancia (o pérdida) patrimonial es la diferencia entre lo que recibes al vender un activo y lo que te costó adquirirlo. Pero no es simplemente «venta menos compra»: la ley permite ajustar ambos valores con los gastos asociados.
- Valor de transmisión: precio de venta menos los gastos que pagas tú (comisiones del bróker o del exchange, agencia inmobiliaria, plusvalía municipal).
- Valor de adquisición: precio de compra más los gastos e impuestos de esa compra (comisiones, notaría, registro, ITP o IVA, mejoras en inmuebles).
Computar bien estos gastos es perfectamente legal y reduce la ganancia, así que guarda siempre los justificantes. La Calculadora de Ganancias Patrimoniales aplica exactamente esta fórmula y te desglosa la cuota tramo a tramo.
La escala del ahorro 2026: tramos y tipos
Las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro con una escala progresiva que no depende de tu comunidad autónoma:
| Tramo de base del ahorro | Tipo 2026 | Cuota máxima del tramo |
|---|---|---|
| Hasta 6.000€ | 19% | 1.140€ |
| De 6.000€ a 50.000€ | 21% | 9.240€ |
| De 50.000€ a 200.000€ | 23% | 34.500€ |
| De 200.000€ a 300.000€ | 27% | 27.000€ |
| Más de 300.000€ | 30% | Sin límite |
Ejemplo: 10.000€ de ganancia → 1.980€ de IRPF
Imagina que compraste acciones por 20.000€ y las vendes por 30.000€: ganancia patrimonial de 10.000€. El impuesto no es el 21% de todo (serían 2.100€), sino que se calcula por tramos:
| Tramo | Base del tramo | Cuota |
|---|---|---|
| 19% (hasta 6.000€) | 6.000€ | 1.140,00€ |
| 21% (6.000€ – 50.000€) | 4.000€ | 840,00€ |
| Total IRPF | Tipo efectivo 19,80% | 1.980,00€ |
Pagarás 1.980€, un tipo efectivo del 19,8% y no del 21%: solo los 4.000€ que superan los primeros 6.000€ tributan al tipo superior. La venta se declara en la renta del año siguiente (una operación de 2026 se liquida en la campaña de 2027), y en la mayoría de los casos no hay retención previa, así que conviene reservar el importe del impuesto desde el momento de la venta.
La regla FIFO en acciones y fondos
Cuando vendes solo una parte de tus acciones o participaciones, fiscalmente se consideran vendidas las más antiguas (FIFO: first in, first out). Eso determina qué precio de adquisición debes usar: si compraste en varias tandas a precios distintos, la ganancia se calcula con el coste de los títulos más viejos, no con el precio medio ni con el de la última compra. Si inviertes en fondos indexados o ETF, en este post explicamos sus particularidades fiscales: ETF en España para principiantes.
Existe además la norma anti-aplicación de los 2 meses: si vendes con pérdida y recompras valores homogéneos en los 2 meses anteriores o posteriores, esa pérdida queda diferida y no puedes computarla hasta que vendas definitivamente.
Criptomonedas: cada permuta tributa
Las criptomonedas tributan con la misma escala del ahorro que las acciones, pero con una particularidad que sorprende a muchos inversores: cada permuta cuenta. Cambiar bitcoin por ethereum, o cualquier cripto por otra, es una alteración patrimonial que debes declarar aunque no hayas convertido nada a euros. La ganancia se calcula por la diferencia entre el valor de lo que entregas (a su coste de adquisición, aplicando FIFO) y el valor de mercado de lo que recibes. Hacienda recibe información de los exchanges a través de los modelos 172 y 173, y de los saldos en el extranjero mediante el modelo 721, así que la trazabilidad es cada vez mayor.
Pérdidas: cómo se compensan
Si vendes en negativo no pagas nada, y además la pérdida no se pierde. El orden de compensación es este:
- Primero, con otras ganancias patrimoniales del mismo año: tributas solo por el neto.
- Si sobra pérdida, con hasta el 25% de los rendimientos del capital mobiliario del ejercicio (dividendos, intereses, cupones).
- El exceso queda guardado para compensar, con el mismo orden, durante los 4 años siguientes.
Por ejemplo: si pierdes 3.000€ en 2026 y ganas 5.000€ en 2027, en 2027 solo tributas por 2.000€. Antes de vender, comprueba con la Calculadora de Rentabilidad cuál es tu resultado real, incluyendo comisiones.
Exenciones al vender la vivienda habitual
La venta de la vivienda habitual tiene dos grandes vías de exención:
- Reinversión: si destinas el importe obtenido a comprar otra vivienda habitual en un plazo de 2 años (anteriores o posteriores a la venta), la ganancia queda exenta. Total si reinviertes todo, proporcional si reinviertes una parte.
- Mayores de 65 años: la ganancia por vender la vivienda habitual está totalmente exenta, sin condición de reinversión. Además, las ganancias de otros bienes también pueden quedar exentas si se destinan a constituir una renta vitalicia asegurada (máximo 240.000€).
Preguntas frecuentes
¿Cuándo se declara la ganancia?
En la declaración de la renta del año siguiente a la venta, dentro de la base imponible del ahorro. Lo vendido en 2026 se declara en la primavera de 2027.
¿Los traspasos entre fondos tributan?
No. El traspaso entre fondos de inversión está exento de tributación mientras no reembolses: la fiscalidad se difiere hasta la venta final. Es una de las grandes ventajas de los fondos frente a las acciones.
¿Y los dividendos e intereses?
Tributan en la misma base del ahorro con la misma escala (19% a 30%), pero como rendimientos del capital mobiliario, no como ganancias patrimoniales. Sí llevan retención previa del 19%.
Conclusión
Vender acciones, fondos o cripto con beneficio en 2026 te costará entre el 19% y el 30% de la ganancia, calculado por tramos: una ganancia de 10.000€ paga exactamente 1.980€. Ajusta bien los valores de adquisición y transmisión con sus gastos, respeta la regla FIFO, recuerda que en cripto cada permuta tributa y aprovecha la compensación de pérdidas y las exenciones de la vivienda habitual. Para saber tu cuota exacta antes de dar la orden de venta, usa la Calculadora de Ganancias Patrimoniales.
