El Euribor es, sin duda, el indicador más relevante para los millones de hogares españoles con hipoteca variable. En marzo de 2026, el Euribor a 12 meses se sitúa en el 2,565%, una subida respecto al 2,217% registrado en diciembre de 2025. Tras el vertiginoso ciclo alcista que culminó con el máximo histórico del 4,16% en octubre de 2023 y la posterior relajación, el índice parece estabilizarse. En esta guía explicamos qué es el Euribor, cómo se calcula, cuál es su historia reciente y, sobre todo, cómo repercute en tu cuota hipotecaria.
Qué es el Euribor y para qué sirve
El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí a distintos plazos. La referencia que interesa a los hipotecados españoles es el Euribor a 12 meses, que los bancos utilizan como base para calcular el tipo aplicable a las hipotecas variables, sumándole un diferencial (habitualmente entre el 0,50% y el 1,25%).
Cómo se calcula el Euribor
Desde 2019, el Euribor se calcula mediante una metodología híbrida supervisada por el EMMI (European Money Markets Institute). Cada día, un panel de bancos europeos aporta datos reales de operaciones interbancarias. Se eliminan los valores extremos (el 15% más alto y el 15% más bajo) y con el resto se obtiene la media aritmética. El resultado se publica cada día laborable a las 11:00 CET. El Euribor mensual oficial, el que usan los bancos para revisar las hipotecas, es la media aritmética de todos los valores diarios del mes.
Historia reciente del Euribor: de negativo a máximo histórico
El Euribor ha vivido una montaña rusa en la última década. Tras la crisis de deuda europea, el BCE bajó los tipos drásticamente y el Euribor entró en terreno negativo en febrero de 2016, permaneciendo por debajo de cero hasta abril de 2022. La guerra de Ucrania y la inflación dispararon el indicador hasta el 4,16% de octubre de 2023, un máximo histórico. Desde entonces, la relajación monetaria del BCE lo ha ido moderando.
Tabla de evolución del Euribor (últimos 12 meses)
| Mes | Euribor 12M |
|---|---|
| Abril 2025 | 2,143% |
| Mayo 2025 | 2,081% |
| Junio 2025 | 2,081% |
| Julio 2025 | 2,079% |
| Agosto 2025 | 2,114% |
| Septiembre 2025 | 2,172% |
| Octubre 2025 | 2,184% |
| Noviembre 2025 | 2,193% |
| Diciembre 2025 | 2,217% |
| Enero 2026 | 2,341% |
| Febrero 2026 | 2,462% |
| Marzo 2026 | 2,565% |
Cómo afecta el Euribor a tu cuota hipotecaria
En una hipoteca variable, cada 6 o 12 meses (según escritura) el banco revisa tu tipo aplicando la fórmula Euribor + diferencial. Veamos un ejemplo: una hipoteca de 150.000€ a 25 años con Euribor + 0,75%.
- Con Euribor 2,217% (dic. 2025): tipo 2,967%, cuota mensual aproximada de 706,50€
- Con Euribor 2,565% (mar. 2026): tipo 3,315%, cuota mensual aproximada de 736,10€
- Diferencia: unos 30€ más al mes, 360€ al año
Para calcular exactamente cuánto subirá (o bajará) tu cuota en la próxima revisión, utiliza nuestra Calculadora de Revisión de Hipoteca.
Euribor y decisiones hipotecarias en 2026
Con el Euribor en el entorno del 2,5%-2,6% y los tipos fijos entre el 3,00% y el 3,50%, la ventaja diferencial de lo variable frente a lo fijo se ha estrechado. Si contratas hoy una variable con Euribor + 0,75%, tu tipo efectivo es del 3,315%, prácticamente igual o superior a una fija. Por eso muchos consumidores optan por hipotecas mixtas que bloquean los primeros años a tipo fijo.
Preguntas frecuentes sobre el Euribor
¿Cuándo volverá a bajar el Euribor?
Las previsiones de los analistas dependen de la política monetaria del BCE. Si la inflación se mantiene estable cerca del 2%, el Euribor podría estabilizarse o moderarse ligeramente durante 2026. No obstante, nadie puede garantizar movimientos futuros: planifica siempre con escenarios conservadores.
¿Qué hago si mi hipoteca variable sube mucho?
Puedes plantearte una novación (pactar con tu banco pasar a fijo o mixto), una subrogación a otra entidad con mejores condiciones o una amortización anticipada para reducir capital. Calcula primero tu situación con la Calculadora Cuota Hipoteca con Euribor.
¿El Euribor es el único índice de referencia en España?
No, pero sí el más extendido. Existen otros como el IRPH Entidades, aunque es minoritario y ha generado litigiosidad judicial. Para entender bien tu hipoteca, repasa también nuestra guía sobre cómo calcular la cuota hipotecaria.
Conocer el Euribor y seguir su evolución mensual es esencial si tienes hipoteca variable o mixta. Un consumidor informado negocia mejor, anticipa pagos con tiempo y evita sorpresas.
