Calculez le rendement annualisé de votre portefeuille en intégrant les versements périodiques (Dollar Cost Averaging). Pensée pour les placements de long terme avec un DCA mensuel.
Remarque : le rendement annualisé (TCAC) vous permet de comparer des placements de durées différentes.
Comprenez chaque champ de la calculatrice pour obtenir le résultat le plus précis
L'argent que vous avez placé au moment de l'achat. C'est la base pour calculer le ROI et le TCAC. Il correspond au prix d'achat hors frais de courtage et fiscalité, sauf si vous souhaitez calculer le rendement net.
La valeur de marché actuelle de votre placement. L'écart avec le capital investi représente la plus-value (s'il est supérieur) ou la moins-value latente (s'il est inférieur). Cette valeur n'est pas imposée tant que vous ne vendez pas.
Les revenus encaissés pendant la durée de vie du placement : dividendes d'actions, coupons d'obligations, loyers. Ils font partie du rendement total et doivent être ajoutés pour obtenir le return on investment complet.
Le nombre d'années pendant lesquelles vous êtes (ou serez) investi. C'est essentiel pour calculer le TCAC (rendement annualisé équivalent), qui permet de comparer des placements de durées différentes avec un seul chiffre comparable.
Le rendement total inclut les dividendes. Les fonds de capitalisation réinvestissent les dividendes automatiquement ; les fonds de distribution les versent en numéraire. Pour comparer des produits différents, utilisez toujours le rendement total.
Un rendement nominal de 5 % avec une inflation de 3 % ne représente qu'un rendement réel de 2 %. C'est le rendement réel qui compte pour préserver et améliorer votre pouvoir d'achat. Chaque point d'inflation érode silencieusement votre patrimoine.
Comparez toujours votre rendement à un indice de référence (MSCI World, SMI, etc.). Si vous ne battez pas le marché de manière régulière, les fonds indiciels à faibles frais sont probablement la meilleure option.
Le rendement d'un investissement mesure la performance obtenue, en exprimant le gain ou la perte sous forme de pourcentage du capital investi. Cette calculatrice vous aide à connaître à la fois le rendement total (ROI) et le rendement annualisé (TCAC), deux indicateurs essentiels pour évaluer la réussite de vos placements.
Connaître votre rendement réel vous permet de comparer différents placements, de vérifier si vous battez l'inflation et de prendre de meilleures décisions financières. La notion de retour sur investissement (ROI) est détaillée sur Wikipédia. Pour mieux comprendre vos droits et obligations en tant qu'épargnant en Suisse, consultez le portail d'information de la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers).
Le ROI (Return on Investment) mesure la performance totale de votre placement sans tenir compte de la durée. Il est utile pour savoir combien vous avez gagné ou perdu en valeur absolue.
ROI = ((Valeur finale - Investissement initial) / Investissement initial) × 100
Exemple : (12 500 - 10 000) / 10 000 × 100 = 25 % de rendement total
Le TCAC (taux de croissance annuel composé, ou CAGR en anglais) vous indique quelle a été la croissance annuelle moyenne de votre placement. C'est l'indicateur le plus utile pour comparer des investissements de durées différentes.
TCAC = ((Valeur finale / Investissement initial)^(1/années) - 1) × 100
Exemple : (12 500 / 10 000)^(1/3) - 1 × 100 = 7,72 % par an
Investissement initial
10 000 CHF
Valeur actuelle (5 ans)
15 385 CHF
Gain
+5 385 CHF
ROI (total)
+53,85 %
TCAC (annuel)
+9,00 %
Pour juger si votre placement s'est bien comporté, il est utile de le comparer aux rendements historiques des principales classes d'actifs financiers :
Le rendement nominal est le pourcentage brut que vous avez obtenu. Le rendement réel correspond au rendement nominal diminué de l'inflation, et reflète l'augmentation réelle de votre pouvoir d'achat.
Nominal : +7 % par an
Inflation : -3 % par an
Réel : +4 % par an
Nominal : +2 % par an (livret)
Inflation : -3 % par an
Réel : -1 % par an (vous perdez du pouvoir d'achat)
Si vous laissez votre argent sur un compte non rémunéré, l'inflation réduit son pouvoir d'achat chaque année. Avec une inflation de 3 %, 10 000 CHF d'aujourd'hui ne vaudront plus que 7 374 CHF (en termes réels) dans 10 ans.
Les frais de gestion, de tenue de compte et de courtage réduisent votre rendement réel. Intégrez-les toujours dans le calcul.
En Suisse, les plus-values sur la fortune mobilière privée sont en principe exonérées d'impôt, mais les dividendes et les intérêts sont imposés au titre du revenu (impôts fédéral, cantonal et communal) et la fortune est soumise à l'impôt cantonal sur la fortune. Votre rendement net après impôt peut donc être inférieur.
Un ROI de 50 % sur 10 ans n'est pas comparable à un ROI de 30 % sur 2 ans. Utilisez toujours le TCAC pour comparer.
Si vous avez encaissé des dividendes, vous devez les ajouter à la valeur finale. Ils font partie de votre rendement total.
En Suisse, la fiscalité de l'investisseur privé repose sur quelques principes propres au système fédéral (impôts fédéral, cantonal et communal). Les plus-values de la fortune mobilière privée sont en principe exonérées, mais les revenus et la fortune sont, eux, imposés :
Les dividendes et intérêts encaissés s'ajoutent à votre revenu imposable et sont taxés au barème ordinaire (le taux global dépend de votre canton et commune de domicile) ; la valeur de vos titres entre en outre dans l'impôt cantonal sur la fortune. L'impôt anticipé de 35 % prélevé à la source est restitué lorsque vous déclarez correctement ces revenus. Le pilier 3a permet de placer une épargne déductible du revenu imposable, avec une imposition réduite et séparée au moment du retrait.
Supposons que vous ayez investi 10 000 CHF dans un fonds il y a 3 ans. Aujourd'hui, le fonds vaut 14 500 CHF et vous avez par ailleurs encaissé 800 CHF de dividendes au cours de ces 3 années.
Remarque : en Suisse, les plus-values de la fortune mobilière privée sont en principe exonérées, mais les dividendes et intérêts sont imposés au titre du revenu et soumis à l'impôt anticipé de 35 % (récupérable), tandis que la valeur des titres entre dans l'impôt cantonal sur la fortune. Le pilier 3a offre une épargne déductible du revenu imposable et fiscalement avantageuse.
Conseil : la FINMA met à disposition des informations destinées aux clients financiers pour les particuliers, notamment pour comparer les produits de placement et vérifier que votre prestataire est bien autorisé et surveillé.
Remarque : cette calculatrice fournit une estimation de votre rendement brut. Elle n'intègre ni les frais, ni la fiscalité, ni l'inflation. Pour une vision complète de votre rendement net réel, consultez un conseiller financier ou reportez-vous à la définition du ROI sur Wikipédia.
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