Beregn den annualiserte avkastningen på porteføljen din inkludert jevnlige innskudd (kostnadsgjennomsnitt). For langsiktige investeringer med månedlig sparing.
Merk: Den annualiserte avkastningen (CAGR) lar deg sammenligne investeringer med ulik varighet.
Forstå hvert felt i kalkulatoren for å få et mest mulig nøyaktig resultat
Pengene du investerte på kjøpstidspunktet. Det er grunnlaget for å beregne ROI og CAGR. Det omfatter kjøpesummen uten gebyrer eller skatt, med mindre du vil regne ut nettoavkastningen.
Dagens markedsverdi av investeringen din. Differansen mot investert kapital er kursgevinsten (hvis høyere) eller det urealiserte tapet (hvis lavere). Denne verdien utløser ikke skatt før du selger eller innløser andelene.
Avkastningen du har mottatt i investeringsperioden: aksjeutbytte, renter på obligasjoner, leieinntekter. De er en del av totalavkastningen og må legges til for å få den fullstendige avkastningen på investeringen.
Årene du har vært eller kommer til å være investert. De er avgjørende for å beregne CAGR (annualisert sammenlignbar avkastning), som lar deg sammenligne investeringer med ulik varighet via ett enkelt sammenlignbart nøkkeltall.
Totalavkastningen (total return) inkluderer utbytte. Akkumulerende fond reinvesterer utbyttet automatisk; utdelende fond betaler det ut kontant. For å sammenligne ulike produkter bør du alltid bruke totalavkastningen.
En nominell avkastning på 5 % med 3 % inflasjon er bare 2 % reelt. Den reelle avkastningen er avgjørende for å beholde og forbedre kjøpekraften din. Hvert prosentpoeng inflasjon tærer stille på formuen din.
Sammenlign alltid avkastningen din med en referanseindeks (Oslo Børs Hovedindeks, MSCI World osv.). Hvis du ikke slår markedet over tid, er rimelige indeksfond (ETF-er) sannsynligvis det beste valget.
Avkastningen på en investering måler det du har tjent og uttrykker gevinsten eller tapet som en prosentandel av investert kapital. Denne kalkulatoren hjelper deg å finne både totalavkastningen (ROI) og den annualiserte avkastningen (CAGR) – to grunnleggende nøkkeltall for å vurdere hvor godt investeringene dine har gjort det.
Å kjenne din faktiske avkastning lar deg sammenligne ulike investeringer, vurdere om du slår inflasjonen, og ta bedre økonomiske beslutninger. Begrepet avkastning på investering (ROI) forklares utfyllende på Wikipedia. Informasjon om reglene og tilsynet med sparing og investering i Norge finner du hos Finanstilsynet.
ROI (Return on Investment) måler den totale avkastningen på investeringen din uten å ta hensyn til tid. Den er nyttig for å vite hvor mye du har tjent eller tapt i absolutte tall.
ROI = ((Sluttverdi − Startinvestering) / Startinvestering) × 100
Eksempel: (125 000 − 100 000) / 100 000 × 100 = 25 % totalavkastning
CAGR (Compound Annual Growth Rate) angir hvor høy den gjennomsnittlige årlige veksten i investeringen din har vært. Det er det mest nyttige nøkkeltallet for å sammenligne investeringer med ulik varighet.
CAGR = ((Sluttverdi / Startinvestering)^(1/år) − 1) × 100
Eksempel: (125 000 / 100 000)^(1/3) − 1 × 100 = 7,72 % per år
Startinvestering
100 000 kr
Nåværende verdi (5 år)
153 850 kr
Gevinst
+53 850 kr
ROI (total)
+53,85%
CAGR (årlig)
+9,00%
For å vurdere om investeringen din har gjort det bra, hjelper det å sammenligne med de historiske avkastningene til de viktigste aktivaklassene:
Den nominelle avkastningen er bruttoprosenten du har oppnådd. Den reelle avkastningen er den nominelle minus inflasjonen og gjenspeiler den faktiske økningen i kjøpekraften din.
Nominelt: +7 % per år
Inflasjon: −3 % per år
Reelt: +4 % per år
Nominelt: +2 % per år (høyrentekonto)
Inflasjon: −3 % per år
Reelt: −1 % per år (du taper kjøpekraft)
Hvis du lar pengene ligge på en konto uten rente, reduserer inflasjonen kjøpekraften hvert år. Med 3 % inflasjon er 100 000 kr i dag verdt bare 73 740 kr reelt om 10 år.
Forvaltnings-, plattform- og transaksjonsgebyrer reduserer den faktiske avkastningen din. Ta dem alltid med i beregningen.
I Norge skattlegges aksjeinntekt (gevinst og utbytte) effektivt med 37,84 % (22 % oppjustert med faktor 1,72). Nettoavkastningen din etter skatt blir lavere.
En ROI på 50 % over 10 år kan ikke sammenlignes med 30 % over 2 år. Bruk alltid CAGR til sammenligning.
Hvis du har mottatt utbytte, må du legge det til sluttverdien. Det er en del av totalavkastningen din.
Kursgevinster og avkastning fra investeringer skattlegges i Norge. Aksjeinntekt (gevinst og utbytte på aksjer og aksjefond) behandles annerledes enn renteinntekt, og skatten innberettes vanligvis automatisk til Skatteetaten:
Anta at du for 3 år siden investerte 100 000 kr i et verdipapirfond. I dag er fondet verdt 145 000 kr, og du har i tillegg mottatt 8 000 kr i utbytte i løpet av disse 3 årene.
Merk: Aksjegevinster og utbytte skattlegges i Norge effektivt med 37,84 % (22 % alminnelig inntekt oppjustert med en faktor på 1,72). Med en aksjesparekonto (ASK) utsettes skatten på gevinster til du tar pengene ut av kontoen, og et skjermingsfradrag reduserer den skattepliktige aksjeinntekten.
Tips: Skatteetaten tilbyr gratis veiledning om skatt på sparing og investering, og Finanstilsynet har et register der du kan sjekke om tilbyderen din er lovlig registrert og under tilsyn.
Merk: Denne kalkulatoren gir et veiledende anslag på bruttoavkastningen din. Den tar ikke hensyn til gebyrer, skatt eller inflasjon. For et fullstendig bilde av din reelle nettoavkastning bør du kontakte en finansrådgiver eller lese definisjonen av avkastning på Wikipedia.
Flere nyttige økonomiverktøy for å håndtere investeringene og økonomien din
Vi svarer på de vanligste spørsmålene om avkastning og investering