Calculez le rendement annualisé de votre portefeuille en intégrant les versements périodiques (Dollar Cost Averaging). Pensée pour les placements de long terme avec un DCA mensuel.
Remarque : le rendement annualisé (TCAC) vous permet de comparer des placements de durées différentes.
Comprenez chaque champ de la calculatrice pour obtenir le résultat le plus précis
L'argent que vous avez placé au moment de l'achat. C'est la base pour calculer le ROI et le TCAC. Il correspond au prix d'achat hors frais de courtage et fiscalité, sauf si vous souhaitez calculer le rendement net.
La valeur de marché actuelle de votre placement. L'écart avec le capital investi représente la plus-value (s'il est supérieur) ou la moins-value latente (s'il est inférieur). Cette valeur n'est pas imposée tant que vous ne vendez pas.
Les revenus encaissés pendant la durée de vie du placement : dividendes d'actions, coupons d'obligations, loyers. Ils font partie du rendement total et doivent être ajoutés pour obtenir le return on investment complet.
Le nombre d'années pendant lesquelles vous êtes (ou serez) investi. C'est essentiel pour calculer le TCAC (rendement annualisé équivalent), qui permet de comparer des placements de durées différentes avec un seul chiffre comparable.
Le rendement total inclut les dividendes. Les fonds de capitalisation réinvestissent les dividendes automatiquement ; les fonds de distribution les versent en numéraire. Pour comparer des produits différents, utilisez toujours le rendement total.
Un rendement nominal de 5 % avec une inflation de 3 % ne représente qu'un rendement réel de 2 %. C'est le rendement réel qui compte pour préserver et améliorer votre pouvoir d'achat. Chaque point d'inflation érode silencieusement votre patrimoine.
Comparez toujours votre rendement à un indice de référence (MSCI World, BEL 20, etc.). Si vous ne battez pas le marché de manière régulière, les fonds indiciels à faibles frais sont probablement la meilleure option.
Le rendement d'un investissement mesure la performance obtenue, en exprimant le gain ou la perte sous forme de pourcentage du capital investi. Cette calculatrice vous aide à connaître à la fois le rendement total (ROI) et le rendement annualisé (TCAC), deux indicateurs essentiels pour évaluer la réussite de vos placements.
Connaître votre rendement réel vous permet de comparer différents placements, de vérifier si vous battez l'inflation et de prendre de meilleures décisions financières. La notion de retour sur investissement (ROI) est détaillée sur Wikipédia. Pour mieux comprendre vos droits et obligations en tant qu'épargnant en Belgique, consultez Wikifin, le portail d'éducation financière de la FSMA.
Le ROI (Return on Investment) mesure la performance totale de votre placement sans tenir compte de la durée. Il est utile pour savoir combien vous avez gagné ou perdu en valeur absolue.
ROI = ((Valeur finale - Investissement initial) / Investissement initial) × 100
Exemple : (12 500 - 10 000) / 10 000 × 100 = 25 % de rendement total
Le TCAC (taux de croissance annuel composé, ou CAGR en anglais) vous indique quelle a été la croissance annuelle moyenne de votre placement. C'est l'indicateur le plus utile pour comparer des investissements de durées différentes.
TCAC = ((Valeur finale / Investissement initial)^(1/années) - 1) × 100
Exemple : (12 500 / 10 000)^(1/3) - 1 × 100 = 7,72 % par an
Investissement initial
10 000 EUR
Valeur actuelle (5 ans)
15 385 EUR
Gain
+5 385 EUR
ROI (total)
+53,85 %
TCAC (annuel)
+9,00 %
Pour juger si votre placement s'est bien comporté, il est utile de le comparer aux rendements historiques des principales classes d'actifs financiers :
Le rendement nominal est le pourcentage brut que vous avez obtenu. Le rendement réel correspond au rendement nominal diminué de l'inflation, et reflète l'augmentation réelle de votre pouvoir d'achat.
Nominal : +7 % par an
Inflation : -3 % par an
Réel : +4 % par an
Nominal : +2 % par an (compte d'épargne)
Inflation : -3 % par an
Réel : -1 % par an (vous perdez du pouvoir d'achat)
Si vous laissez votre argent sur un compte non rémunéré, l'inflation réduit son pouvoir d'achat chaque année. Avec une inflation de 3 %, 10 000 € d'aujourd'hui ne vaudront plus que 7 374 € (en termes réels) dans 10 ans.
Les frais de gestion, de tenue de compte et de courtage réduisent votre rendement réel. Intégrez-les toujours dans le calcul.
En Belgique, les dividendes et les intérêts sont en principe soumis au précompte mobilier de 30 %, et une contribution de solidarité d'environ 10 % s'applique aux plus-values sur actifs financiers depuis 2026. Votre rendement net après impôt sera donc inférieur.
Un ROI de 50 % sur 10 ans n'est pas comparable à un ROI de 30 % sur 2 ans. Utilisez toujours le TCAC pour comparer.
Si vous avez encaissé des dividendes, vous devez les ajouter à la valeur finale. Ils font partie de votre rendement total.
Les revenus mobiliers (dividendes, intérêts) sont en principe soumis au précompte mobilier de 30 %, retenu à la source. À cela s'ajoutent une taxe sur les opérations de bourse (TOB) à chaque achat ou vente, et, depuis 2026, une contribution de solidarité sur les plus-values des actifs financiers :
Certains produits bénéficient d'un régime plus favorable : les comptes d'épargne réglementés profitent d'une exonération de précompte sur la première tranche d'intérêts, et l'assurance-vie de la branche 21 (taux garanti) est exonérée de précompte mobilier au-delà de huit ans de détention. La fiscalité relève du SPF Finances ; en cas de doute, consultez un conseiller ou votre intermédiaire financier.
Supposons que vous ayez investi 10 000 € dans un fonds il y a 3 ans. Aujourd'hui, le fonds vaut 14 500 € et vous avez par ailleurs encaissé 800 € de dividendes au cours de ces 3 années.
Remarque : en Belgique, les dividendes et intérêts sont par défaut soumis au précompte mobilier de 30 %, une taxe sur les opérations de bourse (TOB) s'applique à chaque transaction et, depuis 2026, une contribution de solidarité d'environ 10 % frappe les plus-values des actifs financiers. Les comptes d'épargne réglementés et l'assurance-vie de la branche 21 (au-delà de 8 ans) offrent une fiscalité plus avantageuse.
Conseil : la FSMA met à disposition, via Wikifin, des ressources gratuites d'éducation financière pour les particuliers, notamment des guides pour comparer les produits de placement et vérifier que votre intermédiaire est bien enregistré et supervisé.
Remarque : cette calculatrice fournit une estimation de votre rendement brut. Elle n'intègre ni les frais, ni la fiscalité, ni l'inflation. Pour une vision complète de votre rendement net réel, consultez un conseiller financier ou reportez-vous à la définition du ROI sur Wikipédia.
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